Логин

ru

Инвестиционные стратегии

Наша стратегия инвестиции

Клиентам, желающим достичь прибыли, делегирующим управление их активами профессиональной команде трейдеров, последовательно работающих на мировых рынках, приследующих одну из наших корпоративных инвест стратегий, мы можем предложить выборку наших инвестиционных мандатов.

Процесс управления активами требует профессионального подхода, опыта работы в финансовой отрасли, глубоких знаний рынка, понимания финансовых продуктов и наличия аналитической базы.

Предоставив нам полный контроль управления активами, Вы сможете исползовать Ваше время на развитие основного бизнеса, в то время, когда ваши банковские активы управляются в безопасной и эффективной манере нашей командой профессионалов.

Blackfort работает с финансовыми рынками и ежедневно отслеживает значимые события в деловом мире. Благодаря первоклассной аналитике, мониторингу рынка в режиме реального времени, и высокому профессиональному уровню трейдеров, мы в состоянии мгновенно реагировать на любое биржевое событие и определиться с оптимальным планом, действий в зависимости от инвестиционного профиля клиента.

Компанией предоставляется отчетность, в зависимости Ваших пожеланий относительно их содержания и регулярности.


Философия нашей инвестиционной политики базируется на трех основных принципах: Географическая, секторальная и валютная диверсификация.

Географическая диверсификация

Долгосрочные риски контролируются с помощью геополитической диверсификации.

Анализ сектора

Сектора анализируются на базе фундаментальной рыночной оценки.

Распределение валюты

Валюта аллоцируется на базе фундаментального анализа экономических условий.


Сначала мы определяем инвестиционную стратегию в соответствии с Вашими предпочтениями, далее создаем ваш портфель, распределяя денежные средства по активам разных классов, и выбирая лучшие продукты в каждом из них. Мы постоянно контролируем Ваш портфель, ребалансируем его с учетом краткосрочных возможностей и долгосрочных тенденций рынка. Периодическая отчетность проводятся в удобное для Вас время и в удобной для Вас форме.

Определение инвестиционной стратегии – это комплексное задание, требующее внимательного изучения рациональных и поведенческих факторов.

Нами своевременно анализируются инвестиционные цели наших клиентов, инвестиционный горизонт, отношение к риску, требования ликвидности и валютные предпочтения.

Во внимание принимаются индивидуальные факторы каждого, отдельно взятого клиента, соответственно отлаживаются все инвестиционные процессы.

Защита капитала

Защита капитала
  • Ликвидность
  • Облигации
  • Акции

Создание стоимости

Создание стоимости
  • Ликвидность
  • Облигации
  • Акции
  • Альтернативные Инвестиции

Рост капитала

Рост капитала
  • Ликвидность
  • Облигации
  • Акции
  • Альтернативные Инвестиции

Выбор подходящих инвестиционных продуктов основывается на трех составляющих: Географическая диверсификация, макроэкономические тенденции и фундаментальные факторы.

Географическая диверсификация: мы сокращаем риски, инвестируя в географически-диверсифицированные финансовые продукты.

Макроэкономические тренды: мы проводим фундаментальный анализ экономической ситуации, условий рынка, оценку геополитических рисков, и выбираем инвестиционные продукты, согласно нашим рыночным прогнозам.

Фундаментальные факторы: Проводится тщательный анализ индустрии, секторов экономики и оценивается рейтинг кредитоспособности, позиции ликвидности, финансовое и рабочее состояние отдельных компаний

В результате учёта всех этих факторов Ваш менеджер выбирает лучшие акции, облигации, фонды и другие инвестиционные продукты для Вашего портфеля.

Гарантируя прибыльность инвестиций в стандартных рыночных условиях, мы минимизируем Ваши риски и потери при рыночных колебаниях.

Мы периодически пересматриваем с Вами стратегию, чтобы убедиться, что она по-прежнему соответствует Вашим предпочтениям.

Мы внимательно следим за развитием рынка, краткосрочными рыночными возможностями и долгосрочными тенденциями, чтобы оптимизировать Ваш портфель.

Мы готовим регулярные отчеты о производительности Вашего портфеля, предлагаем наши инвестиционные рекомендации и выполняем индивидуальные запросы.

Инвестиционные стратегии компании Blackfort

Основные стратегические характеристики

Границы риска: низкие — средние
Ожидаемый доход: 3-6%
Инвестиционный горизонт: 2-5 лет

Ключевые инвестиционные преимущества:

  • Низкая волатильность
  • Стабильные и регулярные доходы (купонные платежи)
  • Стабильный рост и умеренные доходы от прироста капитала
  • Относительно ликвидные классы активов

Соотношение Классов Активов:

Ликвидность: 0-20%
Облигации: 80-100%

Распределение активов

Портфель активов состоит из ликвидных инвестиций и облигаций, учитывая Ваш инвестиционный горизонт и валютные предпочтения.

  • Ликвидность
  • Облигации
Инвестиционные продукты

Ликвидность

  • Денежные средства
  • Денежные позиции — ликвидные инвестиции, хранящиеся в базовой валюте на депозитном счете.

    Денежные позиции, доступны по первому требованию и дают возможность оперативно инвестировать при благоприятной ситуации на рынке. При этом в условиях отрицательной процентной ставки предпочтительнее избегать крупных денежных позиций.

    Выбор базовой валюты является одним из существенных факторов, определяющих вероятную эффективность инвестиционной стратегии. Базовая валюта оказывает сильное влияние на общую структуру и колебания портфеля. В рамках наших дискреционных мандатов мы преимущественно инвестируем в USD, EUR, CH и, GBP.

  • Краткосрочные инвестиции
  • Инструменты денежного рынка — это краткосрочные (до одного года) инвестиции с предопределенной процентной ставкой, легко преобразуемые обратно в наличные средства. Существует два основных вида инструментов денежного рынка:

     — Вклады до востребования, не имеющие определенного срока погашения , и вклады имеющие опцию досрочного выкупа.

     — Срочные депозиты имеют установленный срок и не могут быть реинвестированы до наступления срока погашения.

    Инструменты денежного рынка — это гибкие, ликвидные и безопасные инвестиции, которые при необходимости легко конвертируются в наличные.

    Средства наших клиентов распределяются с помощью инструментов денежного рынка для получения краткосрочного финансирования, или как вариант краткосрочных безопасных инвестиций. Например; при необходимости сделать портфель более ликвидным и при этом уерживая низкий уровень риска, мы инвестируем деньги клиентов в казначейские векселя.

Облигации

  • Государственные облигации
  • Государственные облигации — это долговые ценные бумаги, выпускаемые суверенным государством. Они традиционно относятся к категории инвестиций с низким уровнем риска, поскольку гарантируются правительственным эмитентом.

    За последние годы мы были свидетелями того, что суверенный долг может подвергаться высокому риску дефолта (например, ситуация в Греции, Ирландии и Португалии).

    Поэтому мы  внимательно следим за макроэкономическими тенденциями, в целом, и микроэкономическими условиями отдельных стран в частности, чтобы предложить нашим клиентам самые надежные инвестиционные решения и защитить их от непредвиденных рисков.

  • Корпоративные облигации
  • Корпоративные облигации — это облигации, выпускаемые компаниями в основном для финансирования или рефинансирования собственного роста. Кредитное качество этих облигаций связано с финансовым состоянием компаний-эмитентов и их операционной средой:

    Компании с низким кредитным риском обычно получают инвестиционный рейтинг выше BBB.

    Компании с высоким кредитным риском именнуются высокодоходными облигациями и имеют инвестиционный рейтинг ниже BBB-.

    В случае отрицательных процентных ставок, когда денежные инвестиции отстают от других, краткосрочные облигации инвестиционного класса являются хорошей альтернативой ликвидным инвестициям.

    Для выбора первоклассных корпоративных облигаций постоянно проводится тщательный анализ отрасли и сектора, оцениваются кредитные рейтинги, позиции ликвидности, а также финансовое и операционное состояние отдельных компаний.

    Мы предоставляем своим клиентам еженедельные отчеты по облигациям и рекомендуем оптимальные продукты, исходя из результатов тщательно проведенной аналитической работы.

  • Облигации развивающихся рынков
  • Облигации развивающихся рынков представляют собой облигации, выпускаемые правительствами и компаниями развивающихся стран. Они сопряжены с высокой степенью риска в силу влияния нестабильных геополитических и экономических условий.

    В последние годы мы активно инвестируем в облигации развивающихся стран, в силу более высокого уровня кредитоспособности и доходности, а также благоприятных макроэкономических условий.

    Риск инвестиции в облигации развивающихся стран связан с более высокой вероятностью дефолта, относительно низкой ликвидностью бумаги и высокой волатильносттью цены.

    Постоянно анализируются текущие геополитические условия и тенденции их развития в соответствующих странах и последовательно отбираются облигации с оптимальным сочитанием ликвидности, финансовой устойчивости и ценовой стабильности.

  • Облигации, привязанные к инфляции
  • Облигации, с привязкой к уровню инфляции, предлагают дополнительную защиту в периоды высокой инфляции.

    Рост инфляции оказывает давление на инвестиции с фиксированным доходом, в результате чего цены на них растут, а доходность падает. В процентном соотношении, процентная ставка инфляционных продуктов растет с вместе с инфляцией.

    В текущих условиях рынка в состав наших портфелей входят инфляционные облигации с целью защиты инвестиций наших клиентов от вероятности повышения процентных ставок в Соединенных Штатах.

    Инфляционные облигации приносят ожидаемую доходность, только если их покупать в нужное время и в подходящей валюте.

    Мы внимательно следим за состоянием процентной ставки в разных странах и валютах и инвестируем в строго отведенные периоды завышенного риска роста инфляции.

  • Фондовые облигации
  • Облигационные фонды активно инвестируют в различные ценные бумаги на основе конкретной инвестиционной стратегии (например, исключительно в облигации короткой дюрации, или конкретного сектора). Облигационные фонды в значительной степени оптимируют структуру портфеля и делают это двумя способами:

    Снижение общего риска результирует всвязи с возможностью инвестирования в большее количество единичных облигаций, даже при относительно небольших абсолютных размерах инвестиций.

    Успешно реализованная стратегия позволяет опередить рынок облигаций по доходности.

    Выбираются только первоклассные облигационные фонды с учетом рисков, которые лежат в основе инвестиционных стратегий и определяют их эффективность. Мы поддерживаем тесные профессиональные отношения с управляющими фондами и внимательно следим за их торговыми решениями и результатами инвестиций.

    Параллельно мы занимаемся поиском новых инвестиционных возможностей, и регулярно проводим «Конкурсы красоты» на звание лучшего облигационного фонда в своем классе.

Основные характеристики стратегии

Рискоустойчивость: умеренная – низкая
Ожидаемая доходность: 5-8%
Горизонт инвестирования: 3-7 лет

Основные инвестиционные преимущества:

  • Регулярные отчисления (проценты и дивиденды)
  • Прирост капитала
  • Долгосрочный потенциал за счет роста компаний
  • Относительная ликвидность классов активов

Соотношение Классов Активов:

Ликвидность: 0-20%
Облигации: 50-80%
Акции: 30-50%

Распределение активов

Портфель активов состоит из ликвидных инвестиций и облигаций с учетом Вашего инвестиционного горизонта и валютных предпочтений.

  • Ликвидные
  • Облигации
  • Акции
Инвестиционные продукты

Ликвидность:

  • Денежные средства
  • Денежные позиции — ликвидные инвестиции, хранящиеся в базовой валюте на депозитном счете.

    Денежные позиции, доступны по первому требованию и дают возможность оперативно инвестировать при благоприятной ситуации на рынке. При этом в условиях отрицательной процентной ставки предпочтительнее избегать крупных денежных позиций.

    Выбор базовой валюты является одним из существенных факторов, определяющих вероятную эффективность инвестиционной стратегии. Базовая валюта оказывает сильное влияние на общую структуру и колебания портфеля. В рамках наших дискреционных мандатов мы преимущественно инвестируем в USD, EUR, CH и, GBP.

  • Краткосрочные инвестиции
  • Инструменты денежного рынка — это краткосрочные (до одного года) инвестиции с предопределенной процентной ставкой, легко преобразуемые обратно в наличные средства. Существует два основных вида инструментов денежного рынка:

     — Вклады до востребования, не имеющие определенного срока погашения , и вклады имеющие опцию досрочного выкупа.

     — Срочные депозиты имеют установленный срок и не могут быть реинвестированы до наступления срока погашения.

    Инструменты денежного рынка — это гибкие, ликвидные и безопасные инвестиции, которые при необходимости легко конвертируются в наличные.

    Средства наших клиентов распределяются с помощью инструментов денежного рынка для получения краткосрочного финансирования, или как вариант краткосрочных безопасных инвестиций. Например; при необходимости сделать портфель более ликвидным и при этом уерживая низкий уровень риска, мы инвестируем деньги клиентов в казначейские векселя.

Облигации

  • Государственные облигации
  • Государственные облигации — это долговые ценные бумаги, выпускаемые суверенным государством. Они традиционно относятся к категории инвестиций с низким уровнем риска, поскольку гарантируются правительственным эмитентом.

    За последние годы мы были свидетелями того, что суверенный долг может подвергаться высокому риску дефолта (например, ситуация в Греции, Ирландии и Португалии).

    Поэтому мы  внимательно следим за макроэкономическими тенденциями, в целом, и микроэкономическими условиями отдельных стран в частности, чтобы предложить нашим клиентам самые надежные инвестиционные решения и защитить их от непредвиденных рисков.

  • Корпоративные облигации
  • Корпоративные облигации — это облигации, выпускаемые компаниями в основном для финансирования или рефинансирования собственного роста. Кредитное качество этих облигаций связано с финансовым состоянием компаний-эмитентов и их операционной средой:

    Компании с низким кредитным риском обычно получают инвестиционный рейтинг выше BBB.

    Компании с высоким кредитным риском именнуются высокодоходными облигациями и имеют инвестиционный рейтинг ниже BBB-.

    В случае отрицательных процентных ставок, когда денежные инвестиции отстают от других, краткосрочные облигации инвестиционного класса являются хорошей альтернативой ликвидным инвестициям.

    Для выбора первоклассных корпоративных облигаций постоянно проводится тщательный анализ отрасли и сектора, оцениваются кредитные рейтинги, позиции ликвидности, а также финансовое и операционное состояние отдельных компаний.

    Мы предоставляем своим клиентам еженедельные отчеты по облигациям и рекомендуем оптимальные продукты, исходя из результатов тщательно проведенной аналитической работы.

  • Облигации развивающихся рынков
  • Облигации развивающихся рынков представляют собой облигации, выпускаемые правительствами и компаниями развивающихся стран. Они сопряжены с высокой степенью риска в силу влияния нестабильных геополитических и экономических условий.

    В последние годы мы активно инвестируем в облигации развивающихся стран, в силу более высокого уровня кредитоспособности и доходности, а также благоприятных макроэкономических условий.

    Риск инвестиции в облигации развивающихся стран связан с более высокой вероятностью дефолта, относительно низкой ликвидностью бумаги и высокой волатильносттью цены.

    Постоянно анализируются текущие геополитические условия и тенденции их развития в соответствующих странах и последовательно отбираются облигации с оптимальным сочитанием ликвидности, финансовой устойчивости и ценовой стабильности.

  • Облигации, привязанные к инфляции
  • Облигации, с привязкой к уровню инфляции, предлагают дополнительную защиту в периоды высокой инфляции.

    Рост инфляции оказывает давление на инвестиции с фиксированным доходом, в результате чего цены на них растут, а доходность падает. В процентном соотношении, процентная ставка инфляционных продуктов растет с вместе с инфляцией.

    В текущих условиях рынка в состав наших портфелей входят инфляционные облигации с целью защиты инвестиций наших клиентов от вероятности повышения процентных ставок в Соединенных Штатах.

    Инфляционные облигации приносят ожидаемую доходность, только если их покупать в нужное время и в подходящей валюте.

    Мы внимательно следим за состоянием процентной ставки в разных странах и валютах и инвестируем в строго отведенные периоды завышенного риска роста инфляции.

  • Фондовые облигации
  • Облигационные фонды активно инвестируют в различные ценные бумаги на основе конкретной инвестиционной стратегии (например, исключительно в облигации короткой дюрации, или конкретного сектора). Облигационные фонды в значительной степени оптимируют структуру портфеля и делают это двумя способами:

    Снижение общего риска результирует всвязи с возможностью инвестирования в большее количество единичных облигаций, даже при относительно небольших абсолютных размерах инвестиций.

    Успешно реализованная стратегия позволяет опередить рынок облигаций по доходности.

    Выбираются только первоклассные облигационные фонды с учетом рисков, которые лежат в основе инвестиционных стратегий и определяют их эффективность. Мы поддерживаем тесные профессиональные отношения с управляющими фондами и внимательно следим за их торговыми решениями и результатами инвестиций.

    Параллельно мы занимаемся поиском новых инвестиционных возможностей, и регулярно проводим «Конкурсы красоты» на звание лучшего облигационного фонда в своем классе.

  • Конвертируемые облигации
  • Конвертируемые облигации с фиксированным сроком и процентной ставкой могут быть обращены в акции, в течение конверсионного периода.

    Этот вид облигаций имеет отношение, как к рынку ценных бумаг, так и к рынку долговых инструментов, поэтому на растущем рынке они ведут себя как акции, а на падающем рынке как долговые инструменты.

    Исторически сложилось так, что конвертируемые облигации имеют хорошие показатели на рынке, Правильная трейдинговая стратегия фонда может опережать по доходности бенчмарки.

    Тем не менее, преобразование долгового инструмента в продукт собственного капитала управляющей компании, несет в себе значительный риск. Поэтому необходимым условием работы с конвертируемыми облигациями, является тщательный отбор, который позволяет обезопасить инвестора от непредвиденных потерь.

Собственный капитал:

  • Единичные акции
  • Инвестиции в единичные акции предоставляют возможность участия в долгосрочном экономическом развитии определенной компании, извлекать выгоду из прироста капитала и дохода от дивидендов.

    Акции популярных компаний обычно являются ликвидным инструментом, торгующимся на многочисленных биржах по всему миру. Однако, акции некоторых компаний имеются только в ограниченном свободном обороте, что делает их неликвидной и рисковой инвестицией. Такие акции характеризуются высокой волатильностью.

    При отборе акций, мы внимательно следим за общей ситуацией на рынке, условиями фондовых рынков отдельных стран  и фундаментальными показателями конкретных компаний.

  • Биржевые фонды
  • Биржевые фонды — это, как правило, пассивные инвестиции, повторяющие развитие определенного рыночного индекса, товара, сектора, национальной или иностранной валюты. Они продаются как единичные акции.

    Индексные биржевые фонды — традиционный представитель этого вида активов.

    Популярность биржевых фондов объясняется их высокой прозрачностью, ликвидностью и доступностью для малых инвесторов. Они не требуют высоких управленческих затрат и часто опережают, активно управляемые фонды по доходности.

    Нельзя не отметить, что высокая ликвидность биржевых фондов может стать риском для инвестора, поскольку такие фонды не ограничивают распродажи. При наступлении негативного биржевого события их можно моментально реализовывать, в то время, как основной фонд может оказаться недостаточно ликвидным и неспособным к удовлетворению заказа.

    Отбор биржевых фондов это тщательная процедура, учитывающяя,  результативность, структуру трейдинга и стоимость управления.

  • Фонд акций
  • Фонды акций инвестируются в корзину акций на основе конкретной инвестиционной стратегии (страна, сектор и т. д.). В результате чего, фонды акций в значительной степени оптимируют структуру портфеля, и делают это двумя способами:

    Снижение общего риска результирует в связи с возможностью инвестирования в большее количество единичных акций даже при относительно небольших абсолютных размерах инвестиций.

    Успешно реализованная стратегия позволяет опередить рынок облигаций по доходности.

    Выбираеются только первоклассные  фонды акций с учетом рисков, которые лежат в основе инвестиционных стратегий и определяют их эффективность. Мы поддерживаем тесные профессиональные отношения с управляющими фондами и последовательно мониторим торговые решения и результаты инвестиций.

    Параллельно мы занимаемся поиском новых инвестиционных возможностей, и регулярно проводим «Конкурсы Красоты» на звание лучшего фонда акций в своем классе.

Основные стратегические характеристики

Рискоустойчивость: высокая
Ожидаемая доходность: 6-12%
Горизонт инвестирования: >5 лет

Основные инвестиционные преимущества:

  • Регулярный доход (проценты и дивиденды)
  • Дополнительные доходы от альтернативных инвестиций
  • Прирост капитала
  • Диверсификация (низкая корреляция альтернативных инвестиций с рынком и другими финансовыми инструментами)
  • Долгосрочный потенциал

Соотношение Классов Активов:

Ликвидность: 0-20%
Облигации: 20-50%
Акции: 50-70%
Альтернативные Инвестиции: 0-30%

Распределение активов

Портфель активов состоит из ликвидных инвестиций и облигаций, учитывая Ваш инвестиционный горизонт и валютные предпочтения.

  • Ликвидность
  • Облигации
  • Акции
  • Альтернативные инвестиции
Инвестиционные продукты

Ликвидность

  • Денежные средства
  • Денежные позиции — ликвидные инвестиции, хранящиеся в базовой валюте на депозитном счете.

    Денежные позиции, доступны по первому требованию и дают возможность оперативно инвестировать при благоприятной ситуации на рынке. При этом в условиях отрицательной процентной ставки предпочтительнее избегать крупных денежных позиций.

    Выбор базовой валюты является одним из существенных факторов, определяющих вероятную эффективность инвестиционной стратегии. Базовая валюта оказывает сильное влияние на общую структуру и колебания портфеля. В рамках наших дискреционных мандатов мы преимущественно инвестируем в USD, EUR, CH и, GBP.

  • Краткосрочные инвестиции
  • Инструменты денежного рынка — это краткосрочные (до одного года) инвестиции с предопределенной процентной ставкой, легко преобразуемые обратно в наличные средства. Существует два основных вида инструментов денежного рынка:

     — Вклады до востребования, не имеющие определенного срока погашения , и вклады имеющие опцию досрочного выкупа.

     — Срочные депозиты имеют установленный срок и не могут быть реинвестированы до наступления срока погашения.

    Инструменты денежного рынка — это гибкие, ликвидные и безопасные инвестиции, которые при необходимости легко конвертируются в наличные.

    Средства наших клиентов распределяются с помощью инструментов денежного рынка для получения краткосрочного финансирования, или как вариант краткосрочных безопасных инвестиций. Например; при необходимости сделать портфель более ликвидным и при этом уерживая низкий уровень риска, мы инвестируем деньги клиентов в казначейские векселя.

Облигации

  • Государственные облигации
  • Государственные облигации — это долговые ценные бумаги, выпускаемые суверенным государством. Они традиционно относятся к категории инвестиций с низким уровнем риска, поскольку гарантируются правительственным эмитентом.

    За последние годы мы были свидетелями того, что суверенный долг может подвергаться высокому риску дефолта (например, ситуация в Греции, Ирландии и Португалии).

    Поэтому мы  внимательно следим за макроэкономическими тенденциями, в целом, и микроэкономическими условиями отдельных стран в частности, чтобы предложить нашим клиентам самые надежные инвестиционные решения и защитить их от непредвиденных рисков.

  • Корпоративные облигации
  • Корпоративные облигации — это облигации, выпускаемые компаниями в основном для финансирования или рефинансирования собственного роста. Кредитное качество этих облигаций связано с финансовым состоянием компаний-эмитентов и их операционной средой:

    Компании с низким кредитным риском обычно получают инвестиционный рейтинг выше BBB.

    Компании с высоким кредитным риском именнуются высокодоходными облигациями и имеют инвестиционный рейтинг ниже BBB-.

    В случае отрицательных процентных ставок, когда денежные инвестиции отстают от других, краткосрочные облигации инвестиционного класса являются хорошей альтернативой ликвидным инвестициям.

    Для выбора первоклассных корпоративных облигаций постоянно проводится тщательный анализ отрасли и сектора, оцениваются кредитные рейтинги, позиции ликвидности, а также финансовое и операционное состояние отдельных компаний.

    Мы предоставляем своим клиентам еженедельные отчеты по облигациям и рекомендуем оптимальные продукты, исходя из результатов тщательно проведенной аналитической работы.

  • Облигации развивающихся рынков
  • Облигации развивающихся рынков представляют собой облигации, выпускаемые правительствами и компаниями развивающихся стран. Они сопряжены с высокой степенью риска в силу влияния нестабильных геополитических и экономических условий.

    В последние годы мы активно инвестируем в облигации развивающихся стран, в силу более высокого уровня кредитоспособности и доходности, а также благоприятных макроэкономических условий.

    Риск инвестиции в облигации развивающихся стран связан с более высокой вероятностью дефолта, относительно низкой ликвидностью бумаги и высокой волатильносттью цены.

    Постоянно анализируются текущие геополитические условия и тенденции их развития в соответствующих странах и последовательно отбираются облигации с оптимальным сочитанием ликвидности, финансовой устойчивости и ценовой стабильности.

  • Облигации, привязанные к инфляции
  • Облигации, с привязкой к уровню инфляции, предлагают дополнительную защиту в периоды высокой инфляции.

    Рост инфляции оказывает давление на инвестиции с фиксированным доходом, в результате чего цены на них растут, а доходность падает. В процентном соотношении, процентная ставка инфляционных продуктов растет с вместе с инфляцией.

    В текущих условиях рынка в состав наших портфелей входят инфляционные облигации с целью защиты инвестиций наших клиентов от вероятности повышения процентных ставок в Соединенных Штатах.

    Инфляционные облигации приносят ожидаемую доходность, только если их покупать в нужное время и в подходящей валюте.

    Мы внимательно следим за состоянием процентной ставки в разных странах и валютах и инвестируем в строго отведенные периоды завышенного риска роста инфляции.

  • Фондовые облигации
  • Облигационные фонды активно инвестируют в различные ценные бумаги на основе конкретной инвестиционной стратегии (например, исключительно в облигации короткой дюрации, или конкретного сектора). Облигационные фонды в значительной степени оптимируют структуру портфеля и делают это двумя способами:

    Снижение общего риска результирует всвязи с возможностью инвестирования в большее количество единичных облигаций, даже при относительно небольших абсолютных размерах инвестиций.

    Успешно реализованная стратегия позволяет опередить рынок облигаций по доходности.

    Выбираются только первоклассные облигационные фонды с учетом рисков, которые лежат в основе инвестиционных стратегий и определяют их эффективность. Мы поддерживаем тесные профессиональные отношения с управляющими фондами и внимательно следим за их торговыми решениями и результатами инвестиций.

    Параллельно мы занимаемся поиском новых инвестиционных возможностей, и регулярно проводим «Конкурсы красоты» на звание лучшего облигационного фонда в своем классе.

  • Конвертируемые облигации
  • Конвертируемые облигации с фиксированным сроком и процентной ставкой могут быть обращены в акции, в течение конверсионного периода.

    Этот вид облигаций имеет отношение, как к рынку ценных бумаг, так и к рынку долговых инструментов, поэтому на растущем рынке они ведут себя как акции, а на падающем рынке как долговые инструменты.

    Исторически сложилось так, что конвертируемые облигации имеют хорошие показатели на рынке, Правильная трейдинговая стратегия фонда может опережать по доходности бенчмарки.

    Тем не менее, преобразование долгового инструмента в продукт собственного капитала управляющей компании, несет в себе значительный риск. Поэтому необходимым условием работы с конвертируемыми облигациями, является тщательный отбор, который позволяет обезопасить инвестора от непредвиденных потерь.

Акции

  • Единичные акции
  • Инвестиции в единичные акции предоставляют возможность участия в долгосрочном экономическом развитии определенной компании, извлекать выгоду из прироста капитала и дохода от дивидендов.

    Акции популярных компаний обычно являются ликвидным инструментом, торгующимся на многочисленных биржах по всему миру. Однако, акции некоторых компаний имеются только в ограниченном свободном обороте, что делает их неликвидной и рисковой инвестицией. Такие акции характеризуются высокой волатильностью.

    При отборе акций, мы внимательно следим за общей ситуацией на рынке, условиями фондовых рынков отдельных стран  и фундаментальными показателями конкретных компаний.

  • Биржевые фонды
  • Биржевые фонды — это, как правило, пассивные инвестиции, повторяющие развитие определенного рыночного индекса, товара, сектора, национальной или иностранной валюты. Они продаются как единичные акции.

    Индексные биржевые фонды — традиционный представитель этого вида активов.

    Популярность биржевых фондов объясняется их высокой прозрачностью, ликвидностью и доступностью для малых инвесторов. Они не требуют высоких управленческих затрат и часто опережают, активно управляемые фонды по доходности.

    Нельзя не отметить, что высокая ликвидность биржевых фондов может стать риском для инвестора, поскольку такие фонды не ограничивают распродажи. При наступлении негативного биржевого события их можно моментально реализовывать, в то время, как основной фонд может оказаться недостаточно ликвидным и неспособным к удовлетворению заказа.

    Отбор биржевых фондов это тщательная процедура, учитывающяя,  результативность, структуру трейдинга и стоимость управления.

  • Фонд акций
  • Фонды акций инвестируются в корзину акций на основе конкретной инвестиционной стратегии (страна, сектор и т. д.). В результате чего, фонды акций в значительной степени оптимируют структуру портфеля, и делают это двумя способами:

    Снижение общего риска результирует в связи с возможностью инвестирования в большее количество единичных акций даже при относительно небольших абсолютных размерах инвестиций.

    Успешно реализованная стратегия позволяет опередить рынок облигаций по доходности.

    Выбираеются только первоклассные  фонды акций с учетом рисков, которые лежат в основе инвестиционных стратегий и определяют их эффективность. Мы поддерживаем тесные профессиональные отношения с управляющими фондами и последовательно мониторим торговые решения и результаты инвестиций.

    Параллельно мы занимаемся поиском новых инвестиционных возможностей, и регулярно проводим «Конкурсы Красоты» на звание лучшего фонда акций в своем классе.

Альтернативные Инвестиции:

  • Сырьевые товары
  • Сырьевые товары — это физическая продукция, производимая горнодобывающей промышленностью, так называемые твердые товары (например, нефть и газ, золото и другие драгоценные металлы, промышленные металлы) или сельскохозяйственной промышленностью –  так называемые мягкие товары (например, кукуруза, кофе, хлопок).

    Инвестиции в сырьевые товары можно совершать либо физическим способом, либо через товарные производные.

    Инвестиции в сырьевые товары привлекательны для тех инвесторов, ктоторые ищут дополнительную прибыль или желают диверсифицировать свой портфель, поскольку цены на них определяются условиями предложения и спроса, а не общими тенденциями на финансовых рынках. Более того, в условиях роста инфляции сырьевые товары, особенно золото, могут предложить хороший хедж.

    Тем не менее, товарные инвестиции также содержат значительные риски, поскольку цены на них могут оказаться крайне неустойчивыми. В связи с этим мы тщательно оцениваем факторы, способные повлиять на цену определенного товара, например; государственные ограничения, экономические условия, торговая политика.

  • Секьюризация страховых рисков ILS/CAT
  • Продукты ILS связаны со всеми видами страховых случаев, например, стихийные бедствия, авиационные риски. Катастрофные облигации являются подкатегорией ILS и специализируются на покрытии рисков потерь – связанных с природными катастрофами.

    Облигации ILS имеют дело с более ощутимым ущербом, чем другие категории активов. Однако, в реальности такие ситуации возникают очень редко.

    Катастрофные облигации практически не коррелируют с финансовым рынком, не подвержены влиянию экономической или геополитической ситуации, поскольку они связаны с природными и стихийными бедствиями. С точки зрения диверсификации наличие таких облигаций в составе портфеля не окажется лишним.

    Как правило, мы выкупаем катастрофные облигации компаний, расположенных в странах Северной Америки, Европы и Азии, и храним эти активы, чтобы обеспечить баланс доходности наших портфелей.

  • Недвижимость
  • Под недвижимостью в этом контексте понимаются косвенные инвестиции в недвижимость и смежные продукты, например, инвестиционные ипотечные трасты. Ипотечные трасты владеют и управляют недвижимостью, генерирующей доходность, например, платежи за аренду.

    Косвенные инвестиции в недвижимость обладают более высокой ликвидностью и обходятся дешевле прямых инвестиций в недвижимость

    Инвестиции в недвижимость привлекательны для тех инвесторов, которые ищют дополнительную прибыль (арендные платежи) или желают диверсифицировать свой портфель, с учетом низкой корреляции с общим рынком.

    За последние годы популярность ипотечных трастов значительно возросла, благодаря способности приносить доходность в условиях низких процентных ставок. Не так давно деятельность ипотечных трастов стала рассматриваться, как независимый экономический сектор.

    Тем не менее,инвестиция в ипотечный траст– считается спекулятивной позицией. Поэтому количество таких инвестиций в наших портфелях строго ограниченно.

  • Хедж-фонд
  • Хедж-фондом может называться любой инвестиционный фонд, который проактивно инвестирует свои активы через производные стратегии.

    Опция хедж-фондов доступна только для опытных инвесторов.

    Инвестиции в хедж-фонды способны генерировать доход выше средних показателей в случае если инвестор готов принять на себя значительный риск. Они также способствуют диверсификации и открывают доступ к новым возможностям рынка.

    Хедж-фонды часто используют «плечо» для увеличения прибыли. Именно этот факт привел к огромному ущербу во время финансового кризиса 2008 года.

    Поскольку поведение хедж-фондов нельзя регулировать и сложно прогнозировать, мы инвестируем только в хорошо нам знакомые  хедж-фонды. Мы поддерживаем тесные профессиональные отношения с управляющими фондами, внимательно следим за их торговыми решениями и результатами инвестиций.

Основные стратегические характеристики

Рискоустойчивость: слабая – высокая
Ожидаемая доходность: 1 – 25%
Горизонт инвестирования: 1 – 20 лет

Основные инвестиционные преимущества:

  • Индивидуальный ассортимент активов
  • В зависимости от желания клиента, инвестиционная стратегия может носить агрессивный или оборонительный характер.
  • Мы подбираем индивидуальный портфель инвестиционных решений, в соответствии с предпочтениями клиентов, и организуем работу таким образом, что инвестиции гарантированно генерируют потоки доходов (в виде купонных выплат) на ежемесячной или ежеквартальной основе.
  • Такие факторы, как дюрация, ликвидность и волатильность инвестиционных инструментов корректируются в зависимости от пожеланий клиентов.

Соотношение Классов Активов:

Ликвидность: 0-100%
Облигации: 0 — 100%
Акции: 0 — 100%
Альтернативные Инвестиции: 0-100%

Распределение активов

Портфель активов состоит из ликвидных инвестиций и облигаций, учитывая Ваш инвестиционный горизонт и валютные предпочтения.

  • Ликвидность
  • Облигации
  • Акции
  • Альтернативные инвестиции
Инвестиционные продукты

Ликвидность

  • Денежные средства
  • Денежные позиции — ликвидные инвестиции, хранящиеся в базовой валюте на депозитном счете.

    Денежные позиции, доступны по первому требованию и дают возможность оперативно инвестировать при благоприятной ситуации на рынке. При этом в условиях отрицательной процентной ставки предпочтительнее избегать крупных денежных позиций.

    Выбор базовой валюты является одним из существенных факторов, определяющих вероятную эффективность инвестиционной стратегии. Базовая валюта оказывает сильное влияние на общую структуру и колебания портфеля. В рамках наших дискреционных мандатов мы преимущественно инвестируем в USD, EUR, CH и, GBP.

  • Краткосрочные инвестиции
  • Инструменты денежного рынка — это краткосрочные (до одного года) инвестиции с предопределенной процентной ставкой, легко преобразуемые обратно в наличные средства. Существует два основных вида инструментов денежного рынка:

     — Вклады до востребования, не имеющие определенного срока погашения , и вклады имеющие опцию досрочного выкупа.

     — Срочные депозиты имеют установленный срок и не могут быть реинвестированы до наступления срока погашения.

    Инструменты денежного рынка — это гибкие, ликвидные и безопасные инвестиции, которые при необходимости легко конвертируются в наличные.

    Средства наших клиентов распределяются с помощью инструментов денежного рынка для получения краткосрочного финансирования, или как вариант краткосрочных безопасных инвестиций. Например; при необходимости сделать портфель более ликвидным и при этом уерживая низкий уровень риска, мы инвестируем деньги клиентов в казначейские векселя.

Облигации

  • Государственные облигации
  • Государственные облигации — это долговые ценные бумаги, выпускаемые суверенным государством. Они традиционно относятся к категории инвестиций с низким уровнем риска, поскольку гарантируются правительственным эмитентом.

    За последние годы мы были свидетелями того, что суверенный долг может подвергаться высокому риску дефолта (например, ситуация в Греции, Ирландии и Португалии).

    Поэтому мы  внимательно следим за макроэкономическими тенденциями, в целом, и микроэкономическими условиями отдельных стран в частности, чтобы предложить нашим клиентам самые надежные инвестиционные решения и защитить их от непредвиденных рисков.

  • Корпоративные облигации
  • Корпоративные облигации — это облигации, выпускаемые компаниями в основном для финансирования или рефинансирования собственного роста. Кредитное качество этих облигаций связано с финансовым состоянием компаний-эмитентов и их операционной средой:

    Компании с низким кредитным риском обычно получают инвестиционный рейтинг выше BBB.

    Компании с высоким кредитным риском именнуются высокодоходными облигациями и имеют инвестиционный рейтинг ниже BBB-.

    В случае отрицательных процентных ставок, когда денежные инвестиции отстают от других, краткосрочные облигации инвестиционного класса являются хорошей альтернативой ликвидным инвестициям.

    Для выбора первоклассных корпоративных облигаций постоянно проводится тщательный анализ отрасли и сектора, оцениваются кредитные рейтинги, позиции ликвидности, а также финансовое и операционное состояние отдельных компаний.

    Мы предоставляем своим клиентам еженедельные отчеты по облигациям и рекомендуем оптимальные продукты, исходя из результатов тщательно проведенной аналитической работы.

  • Облигации развивающихся рынков
  • Облигации развивающихся рынков представляют собой облигации, выпускаемые правительствами и компаниями развивающихся стран. Они сопряжены с высокой степенью риска в силу влияния нестабильных геополитических и экономических условий.

    В последние годы мы активно инвестируем в облигации развивающихся стран, в силу более высокого уровня кредитоспособности и доходности, а также благоприятных макроэкономических условий.

    Риск инвестиции в облигации развивающихся стран связан с более высокой вероятностью дефолта, относительно низкой ликвидностью бумаги и высокой волатильносттью цены.

    Постоянно анализируются текущие геополитические условия и тенденции их развития в соответствующих странах и последовательно отбираются облигации с оптимальным сочитанием ликвидности, финансовой устойчивости и ценовой стабильности.

  • Облигации, привязанные к инфляции
  • Облигации, с привязкой к уровню инфляции, предлагают дополнительную защиту в периоды высокой инфляции.

    Рост инфляции оказывает давление на инвестиции с фиксированным доходом, в результате чего цены на них растут, а доходность падает. В процентном соотношении, процентная ставка инфляционных продуктов растет с вместе с инфляцией.

    В текущих условиях рынка в состав наших портфелей входят инфляционные облигации с целью защиты инвестиций наших клиентов от вероятности повышения процентных ставок в Соединенных Штатах.

    Инфляционные облигации приносят ожидаемую доходность, только если их покупать в нужное время и в подходящей валюте.

    Мы внимательно следим за состоянием процентной ставки в разных странах и валютах и инвестируем в строго отведенные периоды завышенного риска роста инфляции.

  • Фондовые облигации
  • Облигационные фонды активно инвестируют в различные ценные бумаги на основе конкретной инвестиционной стратегии (например, исключительно в облигации короткой дюрации, или конкретного сектора). Облигационные фонды в значительной степени оптимируют структуру портфеля и делают это двумя способами:

    Снижение общего риска результирует всвязи с возможностью инвестирования в большее количество единичных облигаций, даже при относительно небольших абсолютных размерах инвестиций.

    Успешно реализованная стратегия позволяет опередить рынок облигаций по доходности.

    Выбираются только первоклассные облигационные фонды с учетом рисков, которые лежат в основе инвестиционных стратегий и определяют их эффективность. Мы поддерживаем тесные профессиональные отношения с управляющими фондами и внимательно следим за их торговыми решениями и результатами инвестиций.

    Параллельно мы занимаемся поиском новых инвестиционных возможностей, и регулярно проводим «Конкурсы красоты» на звание лучшего облигационного фонда в своем классе.

  • Конвертируемые облигации
  • Конвертируемые облигации с фиксированным сроком и процентной ставкой могут быть обращены в акции, в течение конверсионного периода.

    Этот вид облигаций имеет отношение, как к рынку ценных бумаг, так и к рынку долговых инструментов, поэтому на растущем рынке они ведут себя как акции, а на падающем рынке как долговые инструменты.

    Исторически сложилось так, что конвертируемые облигации имеют хорошие показатели на рынке, Правильная трейдинговая стратегия фонда может опережать по доходности бенчмарки.

    Тем не менее, преобразование долгового инструмента в продукт собственного капитала управляющей компании, несет в себе значительный риск. Поэтому необходимым условием работы с конвертируемыми облигациями, является тщательный отбор, который позволяет обезопасить инвестора от непредвиденных потерь.

Акции

  • Единичные акции
  • Инвестиции в единичные акции предоставляют возможность участия в долгосрочном экономическом развитии определенной компании, извлекать выгоду из прироста капитала и дохода от дивидендов.

    Акции популярных компаний обычно являются ликвидным инструментом, торгующимся на многочисленных биржах по всему миру. Однако, акции некоторых компаний имеются только в ограниченном свободном обороте, что делает их неликвидной и рисковой инвестицией. Такие акции характеризуются высокой волатильностью.

    При отборе акций, мы внимательно следим за общей ситуацией на рынке, условиями фондовых рынков отдельных стран  и фундаментальными показателями конкретных компаний.

  • Биржевые фонды
  • Биржевые фонды — это, как правило, пассивные инвестиции, повторяющие развитие определенного рыночного индекса, товара, сектора, национальной или иностранной валюты. Они продаются как единичные акции.

    Индексные биржевые фонды — традиционный представитель этого вида активов.

    Популярность биржевых фондов объясняется их высокой прозрачностью, ликвидностью и доступностью для малых инвесторов. Они не требуют высоких управленческих затрат и часто опережают, активно управляемые фонды по доходности.

    Нельзя не отметить, что высокая ликвидность биржевых фондов может стать риском для инвестора, поскольку такие фонды не ограничивают распродажи. При наступлении негативного биржевого события их можно моментально реализовывать, в то время, как основной фонд может оказаться недостаточно ликвидным и неспособным к удовлетворению заказа.

    Отбор биржевых фондов это тщательная процедура, учитывающяя,  результативность, структуру трейдинга и стоимость управления.

  • Фонд акций
  • Фонды акций инвестируются в корзину акций на основе конкретной инвестиционной стратегии (страна, сектор и т. д.). В результате чего, фонды акций в значительной степени оптимируют структуру портфеля, и делают это двумя способами:

    Снижение общего риска результирует в связи с возможностью инвестирования в большее количество единичных акций даже при относительно небольших абсолютных размерах инвестиций.

    Успешно реализованная стратегия позволяет опередить рынок облигаций по доходности.

    Выбираеются только первоклассные  фонды акций с учетом рисков, которые лежат в основе инвестиционных стратегий и определяют их эффективность. Мы поддерживаем тесные профессиональные отношения с управляющими фондами и последовательно мониторим торговые решения и результаты инвестиций.

    Параллельно мы занимаемся поиском новых инвестиционных возможностей, и регулярно проводим «Конкурсы Красоты» на звание лучшего фонда акций в своем классе.

2017 © Политика конфиденциальности Правила пользования / Website Development